Situácia na trhoch, ktorými otriasli problémy ESI, sa už upokojila

Londýn/Lisabon 11. júla (TASR) - Situácia na európskych akciových a dlhopisových trhoch sa už upokojila po otrasoch, ktoré vyvolala správa z Portugalska, že finančná skupina Espírito Santo má problémy so splácaním dlhov. Informovali o tom agentúry Reuters, AP a český portál Patria.cz.


Najväčšia portugalská banka Banco Espírito Santo (BES) však odmietla špekulácie, že ju ohrozujú potenciálne dlhové problémy materskej skupiny Espírito Santo. Banka vo štvrtok (10.7.) večer oznámila, že má hotovosť vo výške 2,1 miliardy eur, čo je podľa nej dostatočný finančný vankúš na to, aby zvládla aj problémy vyplývajúce z jej angažovanosti v materskej skupine. Toto vyhlásenie pomohlo upokojiť i situáciu na akciových trhoch.

Patria pripomína, že portugalská skupina Espírito Santo dnes na trhoch rozpútala vlnu výpredajov, keď na povrch opäť vyplávali problémy skupiny Espírito Santo International (ESI). Tá už koncom minulého roka čelila vyšetrovaniu pre nejasnosti v účtovných výkazoch.

Audit, ktorý nariadila portugalská centrálna banka, odhalil, že ESI sa nachádza vo vážnych finančných problémoch a jej hospodárenie vykazuje účtovné nezrovnalosti (napríklad výrazné precenenia aktív). K vystupňovaniu problému potom došlo v priebehu tohto týždňa, keď sa ESI oneskorila so svojimi platbami držiteľom krátkodobých dlhopisov. To len utvrdilo investorov v predstave, že finančná skupina stráca schopnosť plniť svoje záväzky a jej situácia je kritická.

ESI je pritom hlavným akcionárom Espírito Santo Financial Group (ESFG), ktorá bola nútená pozastaviť obchodovanie s akciami aj dlhopismi až do obdobia, keď posúdi finančný vplyv svojej expozície voči ESI. Ratingová agentúra Moody's následne zareagovala znížením ratingu spoločnosti o tri pásma na CAA2.

Obavy z možnej "nákazy" však zasiahli aj portugalskú Banco Espírito Santo, ktorej štvrtinovým vlastníkom je práve ESFG. Jej akcie počas dňa stratili 17 % a tiež došlo k pozastaveniu ich obchodovania.

Kritici už v minulých rokoch vyjadrili obavy z prílišnej závislosti v konglomeráte Espírito Santo, ktorý okrem finančnej inštitúcie zahŕňa tiež obchodné reťazce či spoločnosti zo sektora zdravotníctva. Obavy sa potvrdili po tom, čo bolo ESI nútené pre zabezpečenie dostatočnej likvidity predávať veľké množstvo dlhopisov na trhoch, ktoré sprostredkovávali jej vlastné banky. Jej problémy so splácaním tak v spletitej štruktúre vyvolávajú oprávnené otázky ohľadom angažovanosti dcérskych spoločností a hrozby rozšírenia problémov materskej skupiny na dcéry. Náhľad do celkovej štruktúry komplikuje aj fakt, že ESI je súkromná entita a nepodlieha takým regulačným požiadavkám ako spoločnosti kótované na burzách.

Po prvotnom páde hodnoty dlhopisov banky na rekordné minimá tak nasledovala séria makroekonomických následkov. Portugalská centrálna banka sa v snahe zabrániť šíreniu paniky rozhodla ubezpečiť trhy, že veritelia Banco Espírito Santo budú chránení, ale nedokázala zabrániť stupňovaniu nervozity. Nákaza sa tak čoskoro rozšírila na štátne dlhopisy periférnych krajín eurozóny a prakticky celý bankový sektor. Ten následne stiahol dole takmer všetky európske akciové indexy.

Zdroj: Teraz.sk, spravodajský portál tlačovej agentúry TASR