Prepad európskych akcií napriek údajom z amerického trhu práce

Volatilita v minulom týždni však zvýšila averziu k riziku, a tak ak sa neobjavia žiadne jasné podnety, bude sa možno na akciových trhoch obchodovať horizontálne.

Futures na index FTSE 100 sú teraz pred začiatkom obchodovania o 0,8% nižšie.

Očakáva sa, že HSBC Holdings, jedna z celosvetovo nediverzifikovaných maloobchodných bánk, zverejní zisky za prvý štvrťrok vo výške 0,18 USD. Analytici očakávajú pokračujúcu normalizáciu vytvárania rezerv a lepšiu efektivitu. Vzhľadom k výnosom prúdiacim do banky zo širokej základne retailového bankovníctva môže toto štvrťročné hlásenie poslúžiť ako barometer úverového bonitu spotrebiteľov.

Ekonomický kalendár dnes viac menej zíva prázdnotou okrem britských cien domov Halifax za apríl (07:00 GMT). Očakáva sa výsledný údaj -3,0% oproti -2,9% v marci, čo ukazuje na pretrvávajúci tlak na ceny na britskom trhu s bývaním.

Európski predstavitelia začnú tento týždeň rozhovory o ďalšej pomoci Grécku, ktorého dlhopisové výnosy sú trvale na vzostupe. Situácia, kedy niektoré významné európske banky držia grécke dlhopisy vo svojich portfóliách, by mohla finančný systém eurozóny silne ohroziť.

Piatkový údaj o zmene počtu pracovných miest v USA mimo poľnohospodárstva vo výške 244 tis. oproti predpokladaným 185 tis. prevýšil očakávania, keď aj naposledy bol tento údaj revidovaný smerom nahor. Tieto výsledky boli veľmi povzbudivé v týždni, ktorý bol inak celosvetovo na makroekonomické údaje skôr chudobný, čo zrejme viedlo k rozsiahlejšiemu prepadu komodít, pretože investori prepli do bezrizikového režimu. Najpovzbudivejšie zapôsobila schopnosť ekonomiky zvyšovať počty pracovných miest napriek cenám palív, ktoré v poslednom čase dosiahli nedohľadných výšok.

Tým sa dostávame k ďalšiemu priaznivému momentu vývoja na globálnych trhoch. Od konca apríla, keď cena ropy Brent dosiahla 125,89 USD za barel, klesli ceny ropy približne o 12% približne na 110,86 USD za barel. Tým sa ropa dostala pod úroveň svojho 60-denného kĺzavého priemeru na hladine 116 USD za barel. Určité zbrzdenie rastu cien ropy v priebehu štvrťroka by pomohlo akciám.

 

Trhy nervózne očakávali piatkovú správu o počte pracovných miest mimo poľnohospodárstva z USA potom, čo sa v predchádzajúcich seansách u niekoľkých údajov prognózy dát významne zmýlili. Počet miest mimo poľnohospodárstva priniesol solídny výsledok - pribudlo 244 tis. pracovných miest, čo je zlepšenie oproti očakávaným 185 tis., a údaj z minulého mesiaca bol revidovaný smerom nahor o 5 tis .. Podľa Saxo Bank, priemerná hodinová mzda a odpracované hodiny sa zhruba zhodovali s prognózami, ale úbytok 190 tis. pri prieskume pracovných síl nebol tak úplne býčí, čo prispelo k zvýšeniu nezamestnanosti z minulých 8,8% na 9,0%.

 

Americké dlhopisové trhy sa po zverejnení týchto údajov o niečo prepadli, vďaka čomu USD nadobudol vrchol oproti indexu a uzatváral na najvyššej úrovni od 19. apríla. USDJPY sa odrazil od kľúčovej podpory na úrovni 80,0, najviac ale pri posilňujúcom dolári utrpelo EUR. Neskoršie zvesti o mimoriadnej schôdzke na úrovni EÚ spojené s gréckou hrozbou, že vystúpi z eurozóny urobili svoje a špekulácie nemeckých médií o tom, že reštrukturalizácia gréckeho dlhu je len otázkou času, udržiavali EUR až do víkendu pod tlakom; EUR uzatváralo na najnižšej úrovni tiež od 19. apríla.

„Ministri financií eurozóny sa naozaj v piatok v Luxemburgu stretli, rozhodne ale popierali, že by sa hovorilo o prípadnom gréckom vystúpení z eurozóny. Výsledkom stretnutia bolo dohodnutie lepších podmienok finančnej výpomoci pre krajiny na periférii EÚ, a to spôsobilo mierny odraz EUR na začiatku tohto obchodného týždňa. Ázijská seansa bola pokojná, menové páry sa pohybovali v relatívne úzkych pásmach. V súvislosti s Americko-čínskym strategickým a hospodárskym dialógom, ktorý sa koná dnes a zajtra vo Washingtone, bol kurz USDCNY fixovaný na novom rekordnom minime 6,4988“, uvádza Andrew Robinson, analytik Saxo Bank.