Garancie v rastových a vyvážených fondoch majú skončiť

Jozef MihálFoto: SITA/Nina Bednáriková


BRATISLAVA 6. mája (WEBNOVINY) - Garancie vo vyvážených a rastových dôchodkových fondoch v druhom dôchodkovom pilieri by mali od začiatku budúceho roka zaniknúť. Vyplýva to z návrhu novely zákona o starobnom dôchodkovom sporení, ktorú predložilo ministerstvo práce a sociálnych vecí do pripomienkového konania. "Dosiahne sa tým vyššia motivácia správcovských spoločností zhodnocovať vklady," uviedol na piatkovom brífingu minister práce a sociálnych vecí Jozef Mihál. Vzniknúť má nový, tzv. indexový fond a zmeniť sa má aj systém porovnávania výkonnosti fondov. "Tí, ktorí budú chcieť, môžu byť v konzervatívnom fonde, v ktorom garancie zostanú," upozornil minister. Súčasne chce Mihál sporiteľom umožniť rozloženie ich dôchodkových úspor do dvoch fondov za podmienky, že jeden z fondov bude garantovaný konzervatívny fond. Novela má tiež zaviesť automatický vstup mladých ľudí do druhého piliera s možnosťou výstupu do dvoch rokoch od vstupu.

Súčasný konzervatívny fond sa má premenovať na dlhopisový, čím sa podľa ministra práce na názve fondu lepšie odrazí spôsob investovania jeho prostriedkov. Zmenou metódy oceňovania fondu by sa podľa ministra malo umožniť nakupovanie cenných papierov s dlhšou splatnosťou, ktoré majú potenciálne vyšší výnos. Terajšie garancie v konzervatívnych fondoch pritom zostanú zachované. Vyvážený fond sa má premenovať na zmiešaný, pričom garancie v tomto fonde sa zrušia. Rovnako by už nemali byť záruky v súčasnom rastovom fonde, ktorý by sa mal po novele označovať ako akciový. "Na rozdiel od zmiešaného fondu by akciová zložka mala byť v tomto fonde vyššia," povedal minister o akciovom fonde. Štvrtý, novovzniknutý indexový fond by sa mal zamerať na akciové trhy a mal by sledovať a kopírovať zloženie vybraného akciového indexu alebo koša indexov. Ani indexový fond podľa Mihála nebude garantovaný.


V dlhopisovom fonde sa však zruší poplatok z výnosu

Poplatky za správu dôchodkového fondu sa podľa Mihála v prípade troch existujúcich typoch fondov zachovajú na súčasnej úrovni 0,3 % priemernej ročnej čistej hodnoty majetku vo fonde. "V dlhopisovom fonde sa však zruší poplatok z výnosu," upozornil minister práce. Poplatky v garantovanom dlhopisovom fonde tak podľa neho budú nižšie ako v súčasnosti. Pre sporiteľov v novom indexovom fonde by mal byť poplatok za správu fondu 0,2 % z čistej ročnej hodnoty majetku vo fonde. "Pre zvýšenie motivácie správcovských spoločností chceme ponechať poplatok za zhodnotenie v zmiešanom a akciovom dôchodkovom fonde," povedal.


Účinnosť od 1. októbra

Navrhovaná novela zákona o starobnom dôchodkovom sporení by mala byť účinná od 1. októbra tohto roka. Dôchodkové správcovské spoločnosti by mali byť podľa Mihála povinné do konca októbra zaslať klientom, ktorí sporia v inom ako konzervatívnom fonde, písomné oznámenie o zrušení garancie v ich dôchodkovom fonde. "V tomto liste bude poučenie, že ak má sporiteľ záujem na zachovaní garancií, tak môže prestúpiť do dlhopisového dôchodkového fondu, v ktorom garancie zostanú," zdôraznil Mihál. Súčasťou takéhoto listu má byť aj návratka, prostredníctvom ktorej klient oznámi svojej spoločnosti zámer prestúpiť do garantovaného dlhopisového fondu. "Garancie zostanú v prechodnom období troch mesiacov vo všetkých troch doterajších fondoch," dodal šéf rezortu práce a sociálnych vecí. Počas tohto obdobia, ktoré má trvať od začiatku októbra do konca decembra tohto roka, budú mať sporitelia možnosť prestúpiť do dlhopisového fondu.

Od 1. júla 2009 sa na základe novely zákona o starobnom dôchodkovom sporení znížili poplatky, ktoré sporiteľom v druhom pilieri účtujú dôchodkové správcovské spoločnosti. Pôvodný poplatok za správu dôchodkového fondu sa od júla 2009 znížil z 0,065 % na 0,025 % z čistej mesačnej hodnoty majetku sporiteľa v dôchodkovom fonde. Pribudol však poplatok pre dôchodkovú spoločnosť za zhodnotenie majetku v dôchodkovom fonde. Ten je najviac 5,6 % z dosiahnutého výnosu. Zvyšných 94,4 % z dosiahnutej výnosnosti tak musí zostať sporiteľovi. Zhodnocovanie majetku v druhom pilieri sa od júla 2009 sleduje v polročnom porovnávacom období. Dôchodkové spoločnosti musia pri každom dôchodkovom fonde vytvárať tzv. garančný účet. Ak penzijná spoločnosť zhodnotí peniaze sporiteľov, môže čerpať poplatky za zhodnotenie majetku z tohto účtu. Ak sa tak nestane, penzijná spoločnosť musí do tohto fondu doplácať prostriedky z vlastného majetku.

Národná banka Slovenska viackrát upozornila na to, že legislatívne zmeny v druhom dôchodkovom pilieri v roku 2009 viedli k takmer úplnému výpredaju akcií. "Počnúc aprílom až do konca roka 2009 dôchodkové správcovské spoločnosti už uskutočňovali iba predaje akcií a podielových listov, pričom akciové trhy práve v marci zastavili svoj prepad a následne až do októbra prakticky nepretržite rástli o desiatky percent," upozorňuje centrálna banka v Analýze slovenského finančného sektora za rok 2009. Podiel akciovej zložky v dôchodkových fondoch v druhom pilieri klesol z 9,8 % čistej hodnoty majetku na začiatku roka na 0,9 % k 1. júlu 2009. "Počas druhého polroka potom ešte došlo k ďalšiemu zníženiu relatívneho zastúpenia akcií na koncoročných 0,1 %," uviedla NBS.