EI dosiahla 8-násobnú návratnosť svojej investície

BRATISLAVA 21. apríla (WBN/PR) - Polish Enterprise Fund IV (PEF IV), private equity fond spravovaný spoločnosťou Enterprise Investors (EI), dokončil čiastočný odpredaj svojich akcií v spoločnosti Kruk prostredníctvom primárnej verejnej ponuky (IPO) na Varšavskej burze cenných papierov (WSE). PEF IV predal celý ponúkaný podiel, teda 8,2 milióna akcií, čo je takmer 50% spoločnosti za maximálnu emisnú cenu 39,7 poľských zlotých za akciu. Predaj dosiahol hrubý výnos vo výške 116,7 milióna USD a obdivuhodné 8-násobné zhodnotenie investície. Spoločnosť EI sa rozhodla zachovať si 24,8%- ný podiel v spoločnosti Kruk.


Dopyt po ponúkaných akciách v rámci IPO výrazne prevýšil ponuku. Inštitucionálni investori odkúpili 90% predaných akcií, zvyšných 10% kúpili drobní investori. Spoločnosť  získala približne 16 miliónov USD nového kapitálu.

Spoločnosť Kruk SA, založená v roku 1998, sídli v poľskom meste Wroclaw. Už niekoľko rokov je jednotkou medzi hráčmi na trhu správy pohľadávok v Poľsku. Kruk SA poskytuje celú škálu služieb v oblasti ochrany a riadenia pohľadávok. Spoločnosť spravuje pohľadávky bánk, úverových sprostredkovateľov, poisťovní, lízingových spoločností, telekomunikačných a mobilných operátorov, prevádzkovateľov káblovej televízie a poskytovateľov digitálnych služieb. Skupina Kruk zároveň zahŕňa aj úverovú informačnú kanceláriu, advokátsku kanceláriu, súkromnú detektívnu kanceláriu a sekuritizačnú spolo
nosť. Kruk zamestnáva 1.300 ľudí.

Fond PEF IV celkovo investoval 21,5 milióna USD v niekoľkých tranžách a pred IPO vlastnil v spoločnosti Kruk 78,5%- ný podiel. Fond uskutočnil prvotnú investíciu v prvom polroku 2003. Fond spoločnosti Enterprise Investors pracoval ako majoritný akcionár s jedným zo zakladateľov spoločnosti na vypracovaní stratégie ďalšieho rozvoja spoločnosti Kruk. Po investícii došlo k posilneniu manažérskeho tímu, zaviedli sa nové firemné štandardy a Kruk odštartoval svoju divíziu odkupovania pohľadávok. Firma zároveň expandovala do zahraničia. V roku 2007 spoločnosť Kruk vstúpila na rumunský trh pohľadávok, kde je momentálne lídrom.

Od prvotnej investície fondu PEF IV. vykazuje spoločnosť Kruk vynikajúce finančné výsledky. V rokoch 2003 až 2010 spoločnosť zaznamenala päťnásobný nárast čistého zisku a tržby spoločnosti vzrástli z 8 mil. EUR na 41 mil. EUR.

"Spoločne s Piotrom Krupom, zakladateľom spoločnosti Kruk a našim partnerom sme sa rozhodli uviesť firmu na burzu, keďže sme presvedčení, že Kruk dosiahla toho správného stupňa vývoja pre vstup na verejný trh. Rozhodli sme sa ponechať si v tejto neustále rastúcej spoločnosti tretinu nášho podielu, pretože vidíme výrazný potenciál jej ďalšieho rastu," povedal Dariusz Prończuk, Managing Partner spoločnosti Enterprise Investors zodpovedný za túto investíciu. Dariusz Prończuk dodal: " Očakáva sa, že trh retailových pohľadávok v Poľsku a regióne strednej a východnej Európy bude pokračovať v rýchlej expanzii kvôli historickému rastu nesplácaných pôžičiek a úverov a očakávanému budúcemu rastu spotrebiteľských úverov. Podporujeme stratégiu spoločnosti zameranú na ďalšiu skorú expanziu v regióne a vytvorenie nových línií podnikania. Veríme, že to investorom vytvorí kvalitné základy pre ďalší rast".

Enterprise Investors je jedným z najväčších investorov v oblasti private equity a rozvojového kapitálu v regióne strednej a východnej Európy. EI získala prostriedky pre šesť buyout fondov a jeden fond rozvojového kapitálu v celkovej hodnote 1,7 miliardy EUR. K dnešnému dňu tieto fondy investovali 1,4 miliardy EUR do 122 firiem a plne vystúpili z 93 investícií s celkovými výnosmi v hodnote 1,6 miliardy EUR.

Spoločnosť už od svojho vzniku prispieva k rozvoju poľského kapitálového trhu. Najnovšia transakcia je v poradí už dvadsiatym siedmym IPO v portfóliu spoločnosti Enterprise Investors. Výnosy z verejných odpredajov tvoria 40% celkových transakcií firmy a dosahujú hodnotu 659 miliónov EUR.

Poradcami Enterprise Investors pri tomto IPO bolo konzorcium maklérskych domov pozostávajúce zo spoločností DI BRE, DM BZ WBK a Wood & Co, a  advokátska kancelária Weil, Gotshal & Manges.